央行专家：比特币不凡，可挑战美元霸权

作者洪书宁就职于中国人民银行南京市分行，任营业管理部金融票据中心研发处处长。 2010年获江苏省五一劳动奖章。

最初发表于中国信用卡杂志，2011 年 10 月

一、比特币概述

1、什么是比特币？ 比特币（BitCoin，BTC）是一种开源的、基于网络的、点对点的匿名电子货币，由中本聪于2008年设计开发，是世界上第一种分布式匿名数字货币。 比特币的发行和支付没有中央控制中心，货币转账由网络节点统一管理，交易各方可以隐藏真实身份。

比特币是由普通人而非中央银行或政府创造的货币。 与Q币等普通电子货币不同，比特币系统不是一个纯粹的支付系统，而是一个真实的货币系统。 它是人们创造的，不是用普通货币兑换的。

2. 如何获得比特币

比特币是通过公开可用的复杂算法生成的。 任何人都可以下载软件来创建比特币，但这需要大量的计算能力。 由于比特币的特殊算法，随着越来越多的人参与到比特币的创造中，对算力的要求也迅速提高。 2010 年 7 月，当比特币软件 0.3 版本发布时，一份报告声称对能源使用的分析表明比特币的市场价值已经超过了产生它们的能源成本。 2010 年 12 月，一台普通个人电脑创造 50 个比特币大约需要一年时间。 当时 50 个比特币价值约 15 美元。

获得比特币的另一种方法是通过比特币交易所（例如 mtgox.com）用其他货币购买比特币。 比特币的汇率由市场决定。 自 2011 年以来比特币交易成本，比特币迅速升值。 截至2011年6月，每个比特币的报价已经达到20美元，与半年前相比增长了70倍。

3. 如何使用比特币

目前接受比特币的商家较少，但增长迅速。 人们可以通过但不限于以下方式使用比特币。

⑴ 购买在线服务。 示例包括 VoIP 互联网电话服务 Link2VoIP 和 Lightbox Technologies Inc.。

⑵游戏充值。 用于 MMORPG A Tale in the Desert IV、Facebook 的扫雷游戏 Minesweeper、匿名赌场游戏 TAABL 等。

⑶购买实物。 Qugelmatic Books 是 eBay 上排名第 13 的书店，接受比特币。

⑷ 捐赠给一些接受比特币的机构。 例如 wikimedia.org。

2. 比特币的基本原理

1.节点搜索机制

比特币以点对点的方式进行通信。 没有中央服务器，就不可能直接找到其他节点进行通信。 比特币使用以下3种机制来解决首次运行时如何寻找其他节点的问题。

(1) 默认情况下，运行比特币的客户端加入一个IRC聊天频道，可以获知其他加入频道的客户端的IP地址和端口。 频道的名称和 IRC 聊天服务器的名称被写入比特币软件。

⑵一些“众所周知”的比特币节点也被写入软件，以防IRC聊天服务器因某种原因无法访问。

⑶ 可以手动添加其他运行比特币的客户端IP地址。

一旦连接上一个节点，它发送的信息中就会包含其他节点的地址，所以这时候其他比特币节点可以通过比特币网络本身找到，不需要以上3种机制。 这种机制保证了比特币网络不会被政府或其他机构孤立和破坏，保证了比特币系统的可靠性。

2.货币供应机制

比特币是通过软件创建的，这个过程被称为挖矿比特币交易成本，因为货币供应机制类似于黄金和白银等贵金属货币。 挖矿软件通过解决“找到最小哈希值”的特定数学问题来创建一个块。 目前一个新区块价值50个比特币，解决这样的问题需要强大的算力（重复运算哈希算法）。 平均而言，网络上大约每 10 分钟就会出现一个新版块。 要创建比特币，必须争取成为全网第一个创建新版块的人，并向全网公布这个新版块。 网络上的每个人都可以查看您是否真的解决了问题。 如果在10分钟内被别人抢占，之前的所有计算都将作废，只能重新创建新的棋盘。 因此，比特币的制作难度与一定时间内全网投入生产工作的平均算力有关。 单个个体“发现”新板的可能性是基于他的算力与全网算力的综合比较。

在比特币网络中，计算难度是自动调整的。 在最初的四年里，创造了 1000 万个比特币，这个价值每四年减半。 最终，比特币的数量将接近 2100 万枚，这将发生在 2140 年左右，届时比特币将被完全挖掘出来，之后不再增加。

3.交易支付机制

比特币交易需要在自己的机器上开户。 这个账户实际上是一对公钥和私钥，通过公钥算法进行交易。

比如A要转一笔钱给B，A会把这笔钱加上B的公钥（也就是收款地址），用自己的私钥签名。 而当B看到这个签名的时候，他就可以明白确实是A把比特币的数量转给他了。

当 A 发起这笔交易时，他必须将已签名的交易订单广播到比特币网络，最终让每个节点都知道。 B在网上不断收到别人的确认信息，当他收到足够多的确认信息时，就可以确认A确实发送了这个交易订单。 之后，B 就可以自由使用比特币了。

当B把A转给他的比特币再转给C的时候，也会广播给足够多的人让他们做担保。 每个担保人只有在确定 B 有足够的比特币支付时才会确认。 本质上，比特币网络并没有记录每个比特币属于谁，它记录了一个列表，包括了这个比特币从诞生到现在的每一笔交易。 当任何人试图确认一个交易订单时，比特币网络会检查这个列表来确认转账账户上是否有这么多比特币。

3. 比特币的主要特点

1.无中央控制

与传统虚拟货币不同，比特币不受虚拟货币发行者控制，而是由比特币网络的所有节点共同管理。

发行Q币的腾讯等传统虚拟货币发行机构受国家央行和政府虚拟货币管理政策法规的约束。 但比特币不同。 任何政府或机构都无法控制比特币的发行和使用。 比特币的发行过程只受算法控制。 除非所有的比特币网络节点都改变算法，否则比特币将继续以预定的方式发行。

通过这种技术手段，比特币可以避免受到央行糟糕决策的影响，彻底消除人为因素造成的货币危机。

2.完全匿名

比特币交易的各方可以通过随意更改接收地址来隐藏自己的真实身份。 传统虚拟货币严重依赖账户体系，必须收集交易双方的个人信息才能完成交易。 但是，比特币不再依赖于通过公钥技术建立的账户体系。 交易双方可以随意生成自己的私钥，并将对应的公钥通知给付款方，即可收款。 下次再次使用时，可以重新生成一对公私钥进行交易。 这种一次一密的方式可以实现完全匿名交易，无法追踪。

3、交易成本低

比特币交易是免费的，交易成本极低，只需要交易者电脑上很少的 CPU 时间、存储空间和网络带宽。

比特币交易不需要中间人，网上汇款也可以很方便地进行，无需经过任何金融机构。 也没有第三方可以控制或阻止比特币交易。

由于比特币的匿名性，没有政府知道比特币的交易，所以比特币交易可以免税。

4.没有通货膨胀

由于算法的限制，比特币的总供应量是受控的，永远不会超过 2100 万枚，所以人们不能随意创造更多的比特币。 这种限制避免了由于中央银行的不良政策和人为干预而导致的通货膨胀。

5. 漏洞

比特币仅存储在计算机上，没有物理对应物。 一旦存储比特币的电脑硬盘损坏而没有备份，电脑被盗，或者存储比特币的U盘丢失，这些比特币将永远找不到。

四、比特币的货币属性

比特币是一种新型货币，不仅仅是因为有人接受它。 从本质上讲，比特币与传统货币，尤其是金银货币具有完全相同的特征。

按照经济学理论，货币有五大功能：价值尺度、流通手段、支付手段、储存手段和世界货币。 比特币也有这五个功能。

1、价值尺度：比特币的价值体现在它是通过消耗大量的算力和电力来制造的，挖矿过程中消耗的所有劳动力都转化为比特币的价值。

2、流通方式：接受比特币的网站已经有上百家，比特币正逐渐成为商品交换的通用媒介。

3、储藏手段：货币的储藏手段作用是货币退出流通领域，作为社会财富的总代表而保存下来的作用。 货币作为一种囤积物，可以自发地调节流通中的货币量。 毫无疑问，比特币具有这个功能。

4、支付方式：由于比特币支付方便、廉价的特点，在程序员中用比特币换取服务已经成为一种时尚。 随着比特币越来越受欢迎，它将越来越多地用于普通人之间的商品和服务交易。

5、世界货币：比特币基于互联网而存在。 它的使用没有国界，不受任何国家或政府的控制。 它非常适合作为国际贸易的支付手段。

5. 金融体系面临的挑战

比特币的出现是对现有货币金融体系的颠覆。 比特币比其他电子货币系统更具野心。 比特币的创始人想要建立一个完全独立于现行货币体系的虚拟货币体系。

在货币意义上，比特币完全等同于黄金、白银等贵金属货币，它还具有贵金属所不具备的优势：一是比特币可以任意拆分组合，二是比特币的携带和保管成本低几乎为零，第三，比特币很难伪造，假币几乎不可能出现，第四是不易磨损。

从金融的角度来看，比特币绝对是非凡的。

首先，比特币有固定的基础货币总量，不可能出现人为的通货膨胀。 事实上，比特币会一直吃紧，也就是比特币会长期升值。

其次，由于没有中介机构管理比特币交易，其匿名性难以追踪到最终用户，因此，比特币很可能被用于非法交易，如倒卖盗版印刷品、毒品、军火等。

第三，比特币交易几乎是实时的，没有手续费，银行等中介机构无法从中获取中间收益。

第四，作为一种可能挑战主权货币的货币，它给了公众更多的选择。 当各国政府为了刺激经济而胡乱发行货币时，民众可以选择让货币通缩，卖出主权货币。 这来自于市场强烈的央行反馈，可以迅速传达给央行重新审视其货币政策。

六、相关建议

1、政府和央行应该正视比特币的存在，主动利用国家庞大的算力，抑制私人挖矿的动机，将绝大部分比特币集中在国家手中.

2、研究设立比特币银行，在比特币交易中实行中介机构，消除其匿名性，使其受到监督。

3、国际联合发行基于比特币的信用货币，将推动非主权货币体系的建立。 通过这种新型国际结算货币挑战美元霸权，使国际金融体系更加和谐稳定。